币圈里的强制平仓通俗来讲就是，在使用杠杆开合约持仓之后，账户亏损不断增加，可用资金耗尽，保证金达不到交易所持仓最低标准，系统不经交易者手动确认，自动把持仓全部或者部分平掉的风控行为，也是币圈合约交易里亏损最主要的来源，绝大多数合约交易者的亏损都来源于被强制平仓。
币圈永续合约和交割合约全部采用保证金制度，交易者开仓只需要拿出一部分资金作为保证金，剩余资金相当于向交易所临时拆借，以此撬动几倍甚至上百倍的仓位，这也是强制平仓能够出现的前提。交易所不会无限制允许交易者产生浮动亏损，所有平台都会设置维持保证金标准，也就是维持持仓所需要留存的最低资金比例，这个比例不会固定不变，仓位体量越大，平台要求的维持保证金比例就越高。当行情朝着持仓相反方向运行时，浮动亏损会先消耗账户内的可用余额，可用资金全部亏完之后，亏损就会开始侵蚀已经被占用的保证金，账户整体的风险率、保证金率会持续下滑，一旦数值跌破维持保证金对应的红线，强制平仓机制就会被激活，整个过程全程自动化，不存在人工提醒和协商的空间。
绝大多数交易者分不清全仓保证金和逐仓保证金模式下的强制平仓规则，这也是频繁被莫名强平的核心原因。全仓模式会把合约账户里所有资金统一当做风控保证金，单一仓位产生的亏损会不断消耗账户内所有闲置资金，一旦整体账户风险率达到百分之一百，账户内所有多空仓位会被一次性清算，哪怕其他仓位处于盈利状态，也会连带被强制平仓。而逐仓模式会把每一笔仓位的保证金相互隔离，亏损只会扣减该笔仓位投入的本金，不会动用账户其他资金和别的持仓，只有单独这笔仓位的保证金不足以覆盖亏损时，才会触发单仓强平，不会出现连锁爆仓的情况。同时主流平台全部采用标记价格核算强平点位，并不会按照盘面瞬时插针价格计算盈亏，目的就是减少瞬间插针带来的无故扫仓，但在行情深度不足的小众币种合约中，短时间插针击穿强平价依然是常态。
很多交易者误以为保证金亏完才会爆仓，实际上强制平仓的点位会远远早于本金归零的价格，两者中间存在破产价作为缓冲区间。交易所不会等到账户权益清零之后再平仓，而是提前设置强平价，到达该点位后系统会自动撤销所有未成交挂单，优先以市价抛售持仓，如果市场流动性不足，成交价格会低于破产价，就会形成穿仓，也就是交易者不仅本金全部亏损，还会倒欠交易所资金。遇到大规模单边行情出现批量强制平仓时，连锁平仓会进一步带动行情同向波动，也就是合约市场常说的踩踏行情，短时间内会出现数十亿规模的集中强平单，进一步放大行情涨跌幅度，这也是币圈行情波动远大于现货市场的关键因素。
想要规避强制平仓，核心逻辑就是拉高维持保证金的容错空间，杠杆倍数越高，强平价距离开仓价的间距就越小，十倍杠杆反向波动百分之十本金归零，五十倍杠杆仅仅反向波动百分之二就会触发强制平仓，超高杠杆几乎没有扛单的余地。币圈合约交易本身不存在稳定盈利的规律，所有合约交易的风险根源，本质上都是对强制平仓规则不够了解，盲目使用高杠杆重仓交易，最终反复被行情洗盘扫仓。
